话说牛魔王远远见到孙悟空，见他肩膀上托着那芭蕉扇，不由得大吃一惊，想道：不好，原来这猢狲连芭蕉扇的用法都会了，我如果直接过去，被他扇一下，便要飘十万八千里路远，岂不是遂了他心意？我闻得唐僧在大路边等候，他二徒弟是猪精，三徒弟是沙流精，我当年做妖精时会过他们！料孙悟空现在得意忘形，定有不细心地方，好！等我来变作猪精的模样，也骗他一回，哄了芭蕉扇回来。
牛魔王也有七十二变，武艺与孙悟空不分上下，只是身材大块些，手脚少了些灵巧，他收好宝剑，摇身一变，变作猪八戒模样，抄近路在前面迎上孙悟空，大声叫道：哥哥，我来啦！
孙悟空骗到了芭蕉扇，正是得意忘形。古人云，得胜的猫儿欢似虎。孙悟空以为太牛逼了，洋洋自得，完全没有提防，看也不看一眼猪八戒道：八戒，你来干甚？
牛魔王道：哦，师父见你许久不回来，怕那牛魔王厉害，你斗他不过，所以叫我来帮忙！
孙悟空笑道：呸！老孙怎会敌他不过，你看这不是芭蕉扇！
牛魔王道：哥哥，你是如何得到的？
孙悟空道：那老牛与我斗了一百多个回合，不分胜负，他丢下我去乱石山碧波潭底与一伙蛟精龙精饮酒作乐，老孙偷了他的辟水金睛兽，变作老牛模样，去到他的芭蕉洞哄那铁扇公主，她以为我是她老公，还与我做了一场夫妻，将扇交了给我哩！
牛魔王道：真是难为哥哥了，哥哥辛苦了，等老猪来拿扇吧！
孙悟空不知道真假，便将扇交给了他。牛魔王接过扇，也不知道念了什么咒语，那扇依然变作杏叶一般大小，然后藏在嘴中，现了原形，大喝一声道：你这个死猢狲，你认不认得我！
孙悟空回头一看，道：嘿呀，上当了，上当了！这回是我的不是了！到手的宝贝变成一场空！